Rebalanceamento de carteira: quanto comprar ou vender de cada ativo
Diferença, em reais, entre o valor atual de cada ativo e o peso-alvo que você definiu, com ou sem aporte novo, para até seis ativos.
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Resultado
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Do peso-alvo à ordem de compra e venda
total = soma dos ativos + aporte; ordem do ativo = peso-alvo ÷ soma dos pesos × total − valor atual (positivo compra, negativo vende)
Calcula o valor que cada ativo deveria ter para respeitar o peso-alvo sobre o total da carteira, já contando um aporte novo, e mostra a diferença para o valor de hoje. As diferenças positivas são compras e as negativas, vendas.
Exemplo de carteira com três ativos
| Campo | Valor |
|---|---|
| Ativo 1: valor atual (R$) | 52.000,00 |
| Ativo 2: valor atual (R$) | 31.000,00 |
| Ativo 3: valor atual (R$) | 17.000,00 |
| Ativo 1: peso-alvo (%) | 50,00 |
| Ativo 2: peso-alvo (%) | 30,00 |
| Ativo 3: peso-alvo (%) | 20,00 |
| Aporte novo a distribuir (R$) | 0,00 |
| Valor total depois do aporte (R$) | 100.000,00 |
| Ativo 1: comprar (+) ou vender (−) (R$) | -2.000,00 |
| Ativo 2: comprar (+) ou vender (−) (R$) | -1.000,00 |
| Ativo 3: comprar (+) ou vender (−) (R$) | 3.000,00 |
O que o rebalanceamento não considera
- Os pesos-alvo são sua decisão; o ideal é que somem 100%, e se não somarem a página os trata como partes proporcionais. Ela não sugere uma alocação.
- Um aporte pode corrigir o desvio só com compras, desde que ele seja grande o bastante para cobrir o que falta nos ativos abaixo do alvo.
- A conta ignora custos de corretagem, imposto sobre ganho de capital e lote mínimo de compra; o ajuste real pode ser diferente.
- Use os valores de mercado do mesmo dia para todos os ativos; misturar datas distorce os pesos atuais.
Nota: Aritmética sobre os valores e pesos digitados. Não é recomendação de compra ou venda.
Perguntas frequentes
Como fazer o rebalanceamento de carteira?
Multiplique o peso-alvo pelo total e subtraia o valor atual de cada ativo. No exemplo, o total é R$ 100.000,00 e o ativo 1 pede -R$ 2.000,00.
Como usar a calculadora de rebalanceamento?
Digite os valores atuais, os pesos-alvo e, se houver, o aporte. No segundo cenário, com aporte de R$ 2.000,00, o ativo 3 precisa de R$ 900,00.
Como rebalancear a carteira de investimentos só com aportes?
Distribua o aporte nos ativos abaixo do peso-alvo. Se as ordens de venda ficarem negativas, o aporte não basta: o ativo 1 do segundo cenário está em 68,33% contra o alvo de 60,00%.