Calculadora de ROE e ROA
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e sobre o ativo total (ROA) de uma empresa, com o multiplicador de alavancagem que liga os dois.
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Como o ROE e o ROA são calculados
ROE (%) = lucro líquido ÷ patrimônio líquido × 100; ROA (%) = lucro líquido ÷ ativo total × 100; ROE = ROA × (ativo ÷ patrimônio líquido)
O ROE mostra quanto a empresa gerou de lucro para cada real que os sócios têm investido; o ROA, quanto gerou para cada real aplicado em todos os ativos, inclusive os financiados por dívida. A distância entre os dois é a alavancagem.
Exemplo com os números de um balanço
| Campo | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido do período (R$) | 180.000,00 |
| Patrimônio líquido (R$) | 1.200.000,00 |
| Ativo total (R$) | 3.000.000,00 |
| ROE: retorno sobre o patrimônio líquido (%) | 15,00 |
| ROA: retorno sobre o ativo total (%) | 6,00 |
| Ativo total para cada R$ 1 de patrimônio (x) | 2,50 |
O que observar antes de comparar empresas
- Lucro e balanço precisam ser do mesmo período e da mesma empresa; misturar um ano de lucro com o balanço de outro distorce o resultado.
- Patrimônio líquido zero ou negativo não tem ROE com sentido, por isso a página exige um valor maior que zero.
- Um ROE alto com ROA baixo costuma vir de muita dívida: o multiplicador de alavancagem mostra isso sem recalcular nada.
- Base declarada: os indicadores usam o patrimônio e o ativo que você digitar, que podem ser o saldo final ou a média do período; informe a base e o período que está comparando.
Nota: Razão aritmética entre números que você digita. Não avalia se o resultado é bom ou ruim para o setor da empresa.
Perguntas frequentes
Como calcular ROE?
Divida o lucro líquido pelo patrimônio líquido e multiplique por 100. Com lucro de R$ 180.000,00 e patrimônio de R$ 1.200.000,00, o ROE é 15,00%.
Como calcular ROA?
Divida o lucro líquido pelo ativo total. Com ativo de R$ 3.000.000,00, o mesmo lucro dá ROA de 6,00%.
Qual a diferença entre ROE e ROA?
O ROE usa o patrimônio líquido, o ROA usa o ativo total. Aqui o ativo vale 2,50 vezes o patrimônio, e é essa alavancagem que separa os dois resultados.